GST 주가 기업 분석 - AI, 데이터센터 대장주 (액침냉각 관련주)

안녕하세요 기업분석투자 기분투입니다! 오늘은 요즘 굉장히 핫한 주식을 분석해보려합니다. 이름하여 GST

GLOBAL STANDARD TECHKNOWLEDGE 입니다. 이름 좋지요? 한번 가봅시다

GST

GST 기업 개요

 

GST는 반도체 장비 기업으로, 주요 제품으로는 반도체 제조 장비(폐가스 정화 장치)가 있습니다. 2006년에 코스닥에 상장되었고, 본사는 반도체 클러스터가 위치한 경기도 화성시에 위치해 있습니다.

 

주요 제품군 입니다.

1. Scrubber: 이는 사용 후 배출되는 가스들을 정화시키는 가스 정화 장치입니다. 이 장치는 유해 가스를 정제하여 배출하는 역할을 합니다
2. Chiller: 이는 반도체 Main 공정상에서 안정적인 온도 유지를 제공하는 온도 조절 장치입니다. 이 장치는 온도를 안정적으로 조절하여 공정 효율을 개선하는 역할을 합니다

이러한 제품들은 반도체나 평면디스플레이FPD (Flat Panel Display) 공정에서 중요한 역할을 합니다. 

 

즉, 아주 오래전부터 온도 조절장치를 만들던 기업입니다. 

 

데이터 센터 시대의 핵심 - 액침냉각

GST가 왜 뜨게되었느냐? 바로 액침냉각 때문입니다. 요즘 AI, 빅데이터, 클라우드가 뜨면서 가장 각광받고있는산업이 바로 데이터센터입니다. 데이터센터는 어마어마한 양의 전기를 소모하고, 열이 발생합니다. 이때, 발생하는 열을 냉각하는것이 핵심인데 그러한 기술을 보유하고 있는 것입니다.

액침 냉각 기술에 대해 간략히 설명하면, 이는 전자 제품이나 배터리, 서버 등을 전기가 통하지 않는 비전도성 액체에 침전시켜 열을 식히는 기술입니다. 공기보다 밀도가 높은 액체를 사용해 직접적으로 열을 흡수하는 방식으로, 공기로 냉각하는 공랭식, 물로 냉각하는 수냉식에 이은 차세대 방법입니다. 이 기술은 데이터센터, 전기차 배터리, 에너지 저장 장치 등 다양한 분야에서 주목받고 있습니다.

 

쉽게말하자면, 흔히 말하는 수냉식쿨러는 물로 열을 식히는 방식인데, 고장이날 시, 물이 누수되어 심각한 장비파괴를 초래한다는 단점이 있었습니다. 하지만 액침쿨링은 전기가 통하지않는 액체라 그런 걱정이 없는 것입니다.

 

특히 AI 데이터센터와 같이 연산의 워크로드가 과중한 데이터센터에서는 공냉식 냉각이 한계에 이르렀음을 강조하고 있습니다 이러한 문제를 해결하기 위해 액침 냉각 기술이 부각되고 있습니다

 

액침 냉각이 공기 냉각보다 우수한 이유는 다음과 같습니다:

1. 열전달 계수: 액체는 기체보다 열전달 계수가 높습니다. 이는 액체가 기체보다 밀도가 높아 단위 시간당 피냉각물과 열교환하는 냉매의 입자가 많기 때문입니다
2. 비열: 액체는 기체에 비해 비열이 높습니다. 비열이란 물질의 온도를 1℃ 변화시키기 위해 필요한 열량을 의미하며, 높은 비열 값은 물질이 더 많은 열을 저장할 수 있음을 나타냅니다
3. 반송설비: 액침 냉각의 반송설비 수요는 기존 공랭식 냉각에 비해 적은 편이며, 이로인해 반송동력, 덕트손실 등이 감소하게 되므로 에너지를 큰폭으로 절약할 수 있습니다
4. 에너지 효율성: 데이터센터의 경우 액침 냉각을 활용하면 공랭식 대비 총 전력 효율을 약 30% 이상 개선할 수 있습니다

이러한 이유로 인해 액침 냉각은 공기 냉각보다 더 효율적인 냉각 방법으로 평가받고 있습니다

GST의 액침기술

 

GST의 액침 장비를 살펴보겠습니다. 2022년부터 액침 냉각 시스템 개발에 착수하였습니다. 이 회사가 개발한 액침 냉각 시스템은 Immersion Cooler로, 1상형과 2상형으로 나뉩니다.

1. 1상형: 이 방식은 서버에서 나오는 열로 뜨거워진 액체를 빼낸 다음 다시 냉각해 주입하는 구조입니다.
2. 2상형: 이 방식은 끓는 점이 낮은 액체를 활용해 액체가 서버의 높은 온도로 인해 증기로 변하면 이를 다시 액화시켜 냉각에 활용하는 구조입니다.

일찌 감치, 액침기술을 준비하여 상용화한 모습입니다.

 

경쟁기업

 

액침 냉각 기술을 사용하는 기업들은 전 세계적으로 다양하게 있습니다. 주요 기업들은 다음과 같습니다:

1. SK이노베이션: SK이노베이션은 자회사 SK엔무브를 통해 액침 냉각 시스템을 개발하였으며, 데이터센터에서 성능 실험을 진행 중입니다
2. 버티브 홀딩스: 최근 각광받고있는 기업 중 하나로, 세계 유수 데이터센터에 냉각기술을 도입시키고 있는 기업입니다.
3. 구글: 구글은 액침 냉각 기술을 적극적으로 도입하겠다고 밝혀 왔습니다
4. Asetek: 전통의 쿨러기업입니다.
5. Cooler Master: 한번쯤 들어보셨죠?  전통의 쿨러기업입니다.

이러한 기업들은 액침 냉각 기술을 활용하여 데이터센터, 전기차 배터리, 에너지 저장 장치 등의 열 관리에 대한 수요를 충족시키고 있습니다

 

GST 재무 분석

GST 재무

 

재무는 사실 볼것도 없지요. 아름답습니다. 현금흐름 좋고, 버는족족 투자도 진행하고 있습니다. 정말 놀라운 수치는 ROE입니다. 자본을 굉장히 잘굴려서 폭발적으로 성장하고 있다는 증거입니다. 실제로 5년만에 매출이 거의 2배이상 증가했네요.

 

현재 시가총액은 불과 4700억인데, 25년 예상실적 기반 멀티플 15~20배를 주면, 시총 1조~ 1조 5000억 정도는 거뜬하지 않을까 싶습니다. 

 

 

GST 주가 분석

 

GST 월봉

 

현재, 신고가 돌파 후 조정중입니다. 앞으로 중요한건, 직전 고점인 40000원을 지킨채로, 다시 돌파를 하는지가 중요하겠습니다. 매물대도 없고 현재 이슈상 충분히 장기투자해도 좋겠다는 의견입니다. 더군다나 미국에 관련 업종들 특히 버티브홀딩스가 저점대비 10배이상 상승했다는 것을 고려하면, GST의 미래도 더할나위 없이 밝아보입니다.

 

 

이상 여러분들의 기업분석투자 기분투였습니다. 이 골디락스장세에 모두 성공투자하시기를 진심으로 바라겠습니다!!

 

 

*이 글은 투자권유나 추천이아닙니다. 모든 투자에대한 결정과 판단은 본인에게 있음을 알려드립니다.

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