코리아에프티 주가 전망 및 기업 분석 - 자동차 부품 관련주이자 대장주. 미래자동차 핵심부품기업

안녕하세요 기업분석투자가 기분투입니다. 요즘 가장 잘나가는 산업이 어디죠? 현재 대한민국의 다시 떠오르는 산업 바로 자동차입니다. 오늘 가져온 기업은 자동차 부품 기업 중, 실적과 성장성을 모두 보유한 기업입니다. 바로 코리아에프티라는 기업입니다. 저와 함께 살펴보시죠~

코리아 에프티 ci

코리아에프티 기업개요

 

코리아에프티는 자동차 부품을 생산하는 기업입니다. 주요 제품으로는 카본 캐니스터, 플라스틱 필러넥, 그리고 선쉐이드 등이 있습니다.

 

1. 지배구조 

최대주주는 SIS S, RL로 34%의 지분을 보유하고 있습니다. 

 

2. 업력

1984년에 설립되었으며, 2012년 3월 2일 코스닥시장에 상장되었습니다

. 

3. 영위사업

코리아에프티는 친환경 자동차 부품을 생산하는 기업으로, 특히 카본 캐니스터, 플라스틱 필러넥, 그리고 선쉐이드 등의 제품을 생산하고 있습니다. 이러한 제품들은 자동차 산업 내에서 매우 중요한 역할을 하고 있습니다.

 

코리아에프티 주요 제품

 

1. 카본 캐니스터

연료 탱크 내에서 발생하는 증발가스를 활성탄으로 흡착해 엔진 작동 시 엔진으로 환원시켜 연소시키는 부품으로, 대기오염을 방지하는 중요한 역할을 합니다.

 

2. 플라스틱 필러넥

자동차 연료를 연료탱크까지 원활하고 안전하게 이송시키는 유로관으로, 경량 소재로 연비를 개선하고 대기오염을 방지하는 친환경 자동차 부품입니다.

 

3. 선쉐이드

한마디로 하자면, 햇빛가리개 입니다. 운전자의 피로를 줄이며 차량 내 외부 인테리어를 고급스럽고 편안하게 만드는 역할을 합니다.

 

코리아에프티 경쟁력 분석

 

1. 국내 시장 독점적 지위

코리아에프티는 국내에서 카본 캐니스터를 독점적으로 생산하는 기업입니다. 세계 최초로 개발한 카본 캐니스터로 미국과 국내에서 특허를 취득했습니다. 현재로썬, 세계 시장 점유율 9%을 기록하고 있기도 합니다.

 

2. 환경 규제 대응

코리아에프티는 북미의 LEV-III 환경 규제, 유럽의 EURO-6d 환경 규제 등 전세계 환경 규제에 대응할 수 있는 제품을 생산하고 있습니다.

 

3. 하이브리드차 부품 공급

현재 자동차 시장에서 가장 핫한 것은 바로 하이브리드 자동차입니다. 특히, 코리아에프티는 하이브리드차에 탑재되는 카본 캐니스터의 경우 고난도 기술력이 필요하며, 기존 제품 대비 평균단가가 2배 이상 높습니다. 이러한 경쟁력을 바탕으로 코리아에프티는 자동차 부품 제조 산업에서 두각을 나타내고 있습니다. 

 

코리아에프티 경쟁력 분석

 

1. 경쟁사분석

태양금속, 인팩, 계양전기, 동원금속이 코리아에프티의 주요 경쟁사입니다. 이들 경쟁사들은 주로 자동차 부품 제조를 주요 사업 영역으로 하고 있습니다. 사실 우리나라는 자동차 기자재가 발달한 나라인 만큼, 경쟁사가 많이 있습니다.

 

2. 고객사 분석

코리아에프티의 주요 고객사로는 현대차, 기아, 현대모비스, 한국GM, 르노삼성, KG모빌리티, 그리고 폭스바겐그룹, 볼보, 르노-닛산-미쓰비시, Li Auto, LYNK&CO 등이 있습니다. 

 

한국 기업은 물론, 독일 프랑스 일본 중국 등 가리지 않고 고객사를 확보한 모습입니다.

 

3. 국내시장 점유율

코리아에프티는 국내 시장에서 독점적인 지위를 가지고 있으며, 국내 시장 점유율은 약 77%입니다. 세계 시장에서는 점유율 9%로 독일 말레, 미국 델파이, 일본 아이산에 이어 4위를 차지하고 있습니다.

 

자동차 부품사의 패러다임 시프트

 

자동차 부품 제조사들이 현재 직면하고 있는 주요 도전 과제는 다음과 같습니다:

1. 전기 자동차 부품의 비용과 성능:

전기 자동차의 각 부품들, 특히 배터리의 비용과 성능은 현재 자동차 산업을 관통하는 가장큰 이슈이자 기회이자 동시에 위기입니다. 기존 내연기관 관련 부품에서 전기동력 및 자율주행차 관련 부품으로의 전환이 대두가 되고있습니다. 하지만 다들 알다시피, 내연기관 부품 수에비해 전동화 부품은 가지수도 적고, 단순합니다. 특히, 기존 자동차 부품업체가 전기차 부품으로 전환을 하기 위해서는 R&D 비용이 필요합니다. 하지만, 내연기관 등 전통적인 자동차 기술 관련 투자 의향은 업계 평균 이하에 머물렀습니다. 

 

결국 다시말하자면, 어떤 업체가 전기차로 전환을 성공하느냐에 앞으로의 실적이 달렸다고 봐도 과언이 아닐 정도입니다.

그런 관점에서, 코리아에프티는 현재를 아주 잘 살고 있는 기업입니다. 카본캐니스터는 하이브리드 자동차의 핵심부품으로, 현재 수요가 폭증하는 추세입니다. 하지만, 장기적인 관점에서 전동화 부품은 아니기때문에, 동시에 위기도 있다고 볼 수 있습니다.

 

2. 공급망 변화와 원가 상승:

전기차 확대 및 대체 동력원 수요 증가에 따른 기존 공급망 변화, 지속가능성 관련 규제, 계속되는 디지털화와 첨단 커넥티드 기술에 대한 고객의 높은 기대수준 등으로 인해 원가 상승이 발생하고 있습니다. 

 

코리아에프티 재무분석

 

1. 매출비중

코리아에프티의 매출 비중은 다음과 같습니다:

카본 캐니스터가 38%, 필러넥이 15%, 의장부품이 39%를 차지하고 있습니다.

국가별 매출 비중은 국내 법인이 51.05%, 폴란드가 43.66%, 중국이 6.61%, 인도가 6.15%, 미국이 3.54%를 차지하고 있습니다. 

의외로 해외법인 매출이 상당히 좋은데, 그런 부분에서 코리아 에프티를 높이 평가할 수 있겠습니다. 다만, 카본 캐니스터 매출의 경우, 앞으로 전기차전환이 되면 전부 사라질 부품입니다. 그렇기에, 앞으로 코리아에프티가 차세대 부품을 어떻게 준비하느냐가 투자에 핵심적인 부분이라고 할 수 있습니다.

 

2. 재무제표

 

코리아에프티 재무제표

 

재무제표는 아름답습니다. 매년 성장하는 매출에, 이익까지 성장하고있습니다. 무엇보다도, 최근몇년간 투자가 거의 없었으나, 하이브리드의 바람을 타고 투자도 적극적으로 진행하는 모습입니다. 워낙에 매출이 큰 기업이기 때문에 만약 영업이익률이 1~2%만 개선되도 이익이 급속도로 증가하는 특징이 있습니다.

 

 

코리아에프티 차트분석

 

코리아에프티 월봉

 

차트상으로, 역대급 신고가를 돌파 후 조정을 주고 있는 형국입니다. 현재 위치에서, 충분히 조정 후, 만약 직전고점 8190을 재돌파한다면 돌파매수로 접근해볼 수 있지 않을가 생각해봅니다. 

 

현재 멀티플 2025년 기준 8~15배를 부여시, 시가총액은 3800~7000억 수준까지도 상승여력이 있습니다. 현재 시가총액은 불과 1500억 수준으로, 현저히 낮은 상황입니다. 하지만 본격적인 상승이 이뤄지려면, 전방위적인 섹터 자금이 들어와야한다는 점을 생각해야됩니다. 그러므로, 현재위치에서 조정후 재상승이 되는지를 면밀히 봐야할 것으로 생각합니다.

 

이상 코리아에프티 분석 마치겠습니다. 감사합니다~~

 

여러분들의 기업분석 투자가 기분투 여기서 인사드립니다. 투자는 항상 냉철하게! 냉정한 가슴으로 투자하시길 바랍니다. 감사합니다~

 

*이 글은 투자 권유나 추천이 아닙니다. 모든 투자에 대한 판단과 결정은 본인에게 있음을 알려드립니다. 

 

 

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