라메디텍 주가 전망 및 공모주 청약(IPO) - 피부 미용기기 관련 대장주. 2024년이 기대되는 뉴페이스

안녕하세요 기업분석투자가 기분투입니다~ 

 

원텍/이루다/클래시스/하이로닉/비올 이 다섯 기업을 보면 뭐가 떠오르시나요?

 

첫번째. 최근 급격한 주가상승이 있었다. 특히 클래시스는 매출 2000억도 안되는기업 시총이 벌써 3조가 넘습니다.

두번째. 모두 피부 미용기기 관련주 이다.

 

네 그렇습니다. 최근 사람들이 피부미용에 대한 관심이 많아지면서, 사모펀드들이 볼트인으로 점점 인수에 나서는 기업들이 바로 이 피부미용 기기 관련주입니다. 이렇게 핫한 시장에, 새로운 공모주가 등장합니다. 바로 라메디텍이라는 기업인데요, 안살펴볼 수가 없겠죠? 한번 같이 살펴봅시다!!

라메디텍 CI

라메디텍 기업개요

 

라메디텍은 2012년에 설립된 의료·미용기기 전문 제조기업입니다. 특히, 초소형 고출력 레이저 원천기술을 기반으로 의료기기를 상용화하였으며, UVB 자외선 피부치료기, 프락셔널 레이저 미용기기 등의 영역을 넓혀나가고 있습니다.

 

라메디텍의 대표 제품으로는 레이저 채혈기 '핸디레이’가 있습니다.

 

라메디텍은 지난 2022년에는 약 20억원의 매출을 기록하였습니다. 그러나 연구개발 비용으로 인해 지속적인 적자를 보이고 있습니다. 이번 상장을 통해 조달한 자금은 병원용 데스크 레이저 채혈기, 채혈 및 혈당 측정기, 데스크형 복합기능 피부 미용기기, 만성질환 관련 진단 시스템, 레이저 약물 전달 시스템 등의 연구개발에 사용될 예정이라고 합니다.

 

라메디텍은 기술특례상장으로 상장 예정입니다. 즉, 기술력은 확보되어 있으나, 아직 실적적인 부분은 부족한 기업이라는  뜻입니다. 동시에, 앞으로 이 기업이 어떻게 하느냐에 따라 폭발적인 성장이 가능한 위치라는 의미도 됩니다.

 

피부 미용기기 산업 분석

 

피부미용기기를 제가 딱 한마디로 설명하자면, 럭셔리 프리미엄 시장입니다. 사실 피부미용기기 회사들의 매출은 그닥 크지 않습니다. 그도 그럴것이, 대부분 피부과가서 시술을 받기때문에, 시장이 대중들에게 열려있는 시장은 아니기 때문입니다. 

 

하지만, 1대당 가격이 비싸며, 마진률이 매우 높다는 특징이 있습니다. 아마 LED마스크 같은거 보신적 있으실텐데 그런거 보통 가격이 수백만원부터 출발입니다. 대부분 구매하진 않지만, 한대당 마진률이 높은 프리미엄 시장이라는 점을 특징으로 꼽을 수 있습니다.

 

특히, 코로나 이후 개인 피부미용 시장이 개화하게되었으며, 현재 이 시장은 점점더 커져간다고 보는것이 맞을 겁니다.

 

라메디텍 경쟁력 분석

 

라메디텍은 초소형 고출력 레이저 원천기술을 기반으로 의료 및 미용기기를 제조하는 회사입니다.

 

라메디텍의 경쟁력을 분석하자면,

 

1 혁신적인 기술:

라메디텍은 기존 병원에서 사용하는 장비의 크기를 10분의 1 수준으로 줄이면서도 성능은 유지한 모듈을 생산할 수 있는 설계·광학 제조 기술을 확보하고 있습니다. 이는 의료 및 미용기기의 소형화와 효율성 향상에 기여합니다. 소형화를 할 수 있다는 것은 정말 큰 장점입니다. 왜냐? 장차 대중적 시장 또는 일반소매시장에도 진출하는데 큰 도움이 되기 때문입니다.

 

2. 글로벌 인증 및 수상:

라메디텍의 제품은 유럽 CE와 미국 FDA 등 글로벌 인증을 획득하였으며, CES 혁신상을 수상한 바 있습니다. 이는 라메디텍의 기술력과 제품의 품질이 국제적으로 인정받았음을 의미합니다. 나아가, 글로벌 시장에 진출할 수 있는 준비가 되었다고도 볼 수 있습니다. 

 

대부분의 피부 미용기기 기업이 기업 위주로 진출하지만, 개인 소비자 상대로 B2C 영업을 할 수 있다는 것은 굉장한 장점 이라고 볼 수 있습니다.

 

라메디텍 피어그룹 분석

 

라메디텍은 레이저 기반의 의료 및 미용기기를 제조하는 회사로, 이와 유사한 기술을 가진 다른 회사들이 경쟁사가 될 수 있습니다. 

1. 하이로닉: 피부미용 의료기기 제조 및 판매를 주요 사업으로 영위하며, 주요 제품으로는 DOUBLO와 MICOOL 등이 있습니다.
2. 이루다: 레이저와 고주파 에너지를 이용한 피부과, 안과, 치과분야 전문 의료기기 업체로, SECRET, CICU-F, VIKINI 등의 제품을 보유하고 있습니다.
3. 휴메딕스: 피부케어 기기, 여드름 치료 의료기기, 레이저기기 등을 생산하며, 히알루론산 응용핵심 원천기술을 활용한 필러와 관절염치료제를 국내 및 글로벌 헬스케어 시장에 공급합니다.
4. 비올: 피부 리프팅용 의료기기, 기미 및 홍조 치료용 의료기기, 화상 및 여드름 치료를 위한 의료기기를 생산하며, 'Sylfirm X’는 미국 FDA승인을 받았습니다.
5. 제테마: 피부과용 레이저 의료기기, 보툴리눔 톡신, 필러 등을 개발/제조하는 바이오 벤처업체입니다.
6. 제이시스메디칼: 집속초음파, 고주파, 레이저 등을 활용한 피부미용 의료기기를 생산하며, 울트라셀, 리포셀, 리니어 펌 등의 제품을 보유하고 있습니다.
7. 파마리서치: 재생 바이오 전문업체로, 자가 재생 촉진제인 PDRN/PN 제조 기술을 확보하고, 해당 소재를 기반으로 한 의약품, 의료기기 및 화장품 등 재생제품을 생산, 판매합니다.
8. 클래시스: 병원에서 사용하는 에스테틱 의료기기를 생산하며, ‘슈링크’ 피부탄력 증진 미용기기를 보유하고 있습니다.

 

어때요? 하나같이 굵직굵직한 기업들 뿐입니다. 확실히 이렇게보니 피부미용기업들이 마진률도 좋고, 높은 성장세를 기록하고 있다는 것이 느껴집니다.

 

라메디텍의 제품은 의료 및 미용 분야에서 활용되므로 피부과, 클리닉 등이 고객사가 될 수 있을 것입니다. 또한, 라메디텍의 레이저 채혈기 '핸디레이’는 당뇨병 환자나 현장진단기기 검사에 사용될 수 있으므로, 이러한 환자나 의료진도 라메디텍의 제품을 사용할 수 있을 것입니다.

 

라메디텍의 2022년 매출은 약 20억원으로, 전년 대비 99.7% 증가하였습니다. 또, 2023년은 29억원으로 다시 50% 성장했습니다. 제가 분석한 바로, 비올같은기업이 매출 100억이상이 되니까 본격적으로 이익성장이 되는것을 목도했습니다. 그렇기에, 라메디텍도 상장이후 여유자금으로 매출액이 증대된다면, 라메디텍도 본격적으로 성장세에 올라, 피부미용기기 관련 대장주 반열에 오를 수 도 있을 것입니다.

 

라메디텍 청약 정보

 

상장주관사	대신증권
청약일정	2024년 6월 5일부터 7일까지
공모가	주당 1만400원에서 1만2700원
예상시가총액	최소 900억원에서 최대 1099억

 

라메디텍은 이번 상장에서 129만8000주를 공모하며, 공모 예정금액은 최대 165억원입니다. 현재 25년기준, 현재의 성장속도를 이어간다면, 매출액 70억수준까지는 도달할 수 있지않을가 싶습니다. 아직은 매출이 너무 적지요. 하지만, 고성장 고부가가치 산업인 만큼, 매출 100억이상부터는 유의미한 실적이 나오리라 봅니다. 또한, 사모펀드의 볼트인 가능성도 배재할 수 없습니다. 

 

그럼에도불구하고, 현재 공모가를 고려해볼때, 시가총액은 900~1100억원 입니다. 만약, 공모가 상단을 초과해서 1300억에 상장하고, 더블업을 하게된다면? 아.. 이 밸류에이션은 너무나 부담이됩니다. 왜냐 기술특례상장이다보니 너무나도 상장이 이른감이 없잖아 있기 때문입니다. 

 

그럼에도 불구하고, 향후 몇년이후에 아주 재밌게 성장해 있을지도 모르는 기업이라고 생각하는 만큼, 추후에 같이 한번 지켜보도록 해봅시다. 

 

이상, 여러분들의 기업분석투자가 기분투 여기서 인사드리도록 하겠습니다~ 감사합니다!!

 

항상 투자는 신중하게, 머리는 차갑게, 가슴은 뜨겁게 하시길 바랍니다~ 

 

 

*이 글은 투자 권유나 추천이 아닙니다. 모든 투자에 대한 판단과 결정은 본인에게 있음을 알려드립니다.

 

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