삼현(IPO) 공모주 투자 - 수주잔고 1조 초 우량기업

안녕하세요~ 기업분석투자 기분투입니다. 3월 공모주 중, 아주 인상깊은 기업이 있어 가지고 와봤습니다. 기업명은 삼현 입니다. 

삼현 로고

삼현은 어떤 회사일까? - 주요제품

삼현은 주로 모션 컨트롤러, 모션 센서, 그리고 모션 플랫폼을 개발하고 있습니다.

 

1. 모션 컨트롤러: 로봇, 자동차, 제조 공정 등에서 사용되며, 정밀한 모션 제어를 가능하게 합니다.
2. 모션 센서: 위치, 속도, 가속도 등을 정확하게 측정하여 다양한 응용 분야에서 활용됩니다.
3. 모션 플랫폼: 개발자들이 모션 관련 애플리케이션을 쉽게 개발할 수 있도록 지원합니다.

 

쉽게 말하면, 주로 자동차 부품에 사용되는 부품 입니다. 뿐만 아니라, 이러한 제품들은 산업 자동화, 로봇 공학, 게임 개발, 가상 현실(VR) 등 다양한 분야에서 사용됩니다. 즉, 요즘 핫한 로봇 관련주로도 볼 수 있는 것이지요.

 

올해 실적이 매우 좋았던, 자동차 섹터에다가 향후 로봇관련 사업으로도 주목받을 수 있기 때문에 아주 사업성은 좋은 기업으로 생각됩니다.

 

공모 일정

 

상장 예정 주식은 총 2,000,000주이며, 희망 공모가 범위는 20,000원에서 25,000원 사이입니다. 이에 따른 총 공모금액은 400억 원에서 500억 원 규모입니다. 공모 규모는 스몰캡 수준 입니다.

 청약 일정은 다음과 같습니다.

수요예측일	2월 29일부터 3월 7일까지
공모청약일	3월 12일부터 3월 13일까지
배정/환불일	3월 15일
상장일	3월 21일

한국투자증권이 주관사입니다. 청약증거금률은 50%, 청약수수료는 2,000원입니다.

 

아직 공모가가 확정되지 않았는데, 공모가 상단초과할 경우, 3만원까지도 가능해보입니다. 그렇다면 소소하게 오랜만에 치킨값정도 벌 수 있는 기업이 나오게 된 셈입니다. 

 

실적

삼현은 아주 우량한 기업입니다. 지난해 매출액은 727억원, 영업이익은 80억원으로 전년 대비 큰 성장을 보였습니다.
독자적인 기술력을 바탕으로 1조원 규모의 수주잔고를 이미 확보하고 있으며, 실적성장에 박차를 가하고 있습니다.

 

2025년 순이익 197억원을 예상하고 있습니다. 25년기준 per 10~15배 적용시, 시가총액 2~3000억 수준은 가능하다고 보여지는데, 현재 삼현의 예상시총은 2600억 정도로, 결코 싸다고 보여지진 않습니다. 하지만 이 per은 어디까지나, 멀티플이 낮은 자동차 부품 관련한 per 입니다. 향후 성장성이 담보된다면, 30배 까지는 허용이 불가한 수준은 아니다 라고보여집니다. 

 

그러나, 요즘 공모주들의 고평가논란이 있는만큼, 저라면 단기적인 관점에서 접근하지 않을가 하는 생각입니다. 

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상장 이후

상장으로 조달한 자금 400~500억은 시설투자비용으로 사용된다고 합니다. 글로벌 시장으로 사업무대를 넓힐 계획이며, 아세안부터 북미, 유럽까지 로드맵을 마련하고 있습니다. 현대차의 조지아 공장 진출 등과 연관이 없진 않겠다 라는 관점입니다.

또한, 기존 사업영역에 더 나아가 UAM과 전기선박 부문에서 추가 수주를 기대하고 있습니다.

 

오랜만에 살펴본 공모주 삼현 입니다. 꽤나 상장할때 인기가 있어보이는 주식으로 과연 따상을 기록할 수 있을지, 주목되는 종목입니다. 저는 딱 균등배분 1주정도만 청약해보려고 합니다. 이상 기업분석투자 기분투 이었습니다~

 

감사합니다

 

케이엔알시스템(KNR시스템) 공모완료. 경쟁률은?

 

*이 글은 투자 권유나 추천은 아닙니다. 모든 투자에 대한 판단과 결정은 본인에게 있음을 알려드립니다.